Introdução ao Carry Trading.
Carry trading é uma das estratégias mais simples para a troca de moeda que existe. Um carry trade é quando você compra uma moeda de juros altos contra uma moeda de juros baixos. Para cada dia em que você realizar essa negociação, seu corretor pagará a diferença de juros entre as duas moedas, contanto que você esteja negociando na direção de juros positivos.
Por exemplo, se a libra (GBP) tiver uma taxa de juros de 5% e o dólar dos EUA (USD) tiver uma taxa de juros de 2%, e você comprar ou for comprado no GBP / USD, estará fazendo um carry trade.
Para cada dia que você tiver esse comércio no mercado, o corretor vai pagar a diferença entre as taxas de juros dessas duas moedas, que seria de 3%. Tal diferença de taxa de juros pode aumentar com o tempo.
A vantagem do trading Carry.
Negociar na direção de juros de carregamento é uma vantagem porque, além de seus ganhos de negociação, também há ganhos de juros. Carry trading também permite que você use alavancagem para sua vantagem. Quando o corretor lhe paga os juros diários do seu carry trade, os juros pagos são sobre o montante alavancado. Se você abrir uma negociação para um mini-lote (10.000 USD), e você só tiver que usar $ 250 de margem real para abrir esse negócio, você receberá juros diários de $ 10.000, não $ 250. Isso pode resultar em grandes retornos anuais.
Por que continuar negociando é arriscado.
Há uma quantidade razoável de risco para a estratégia de negociação de carry. Os pares de moedas que têm as melhores condições para usar o método carry trading tendem a ser muito voláteis.
Por esse motivo, o carry trading deve ser conduzido com cautela. Mercados nervosos podem ter um efeito rápido e pesado em pares de moedas que são considerados "transportar pares" e sem gestão de risco adequada, os comerciantes podem ser drenados por uma virada surpreendente e brutal.
A frase, & # 34; carregar o comércio, & # 34; é o material dos pesadelos do profissional de transporte.
Um carry trade unfind é uma capitulação global de um carry trade que causa a moeda de financiamento & # 34; para fortalecer de forma agressiva. Vimos isso com o iene japonês durante a Grande Crise Financeira.
Como tudo vem junto.
Se você faz uma negociação positiva de juros em um par de moedas que paga juros altos, e a taxa de câmbio permanece a mesma ou se move a seu favor, você é um grande vencedor. Se o comércio se mover contra você, as perdas poderiam ser substanciais. O pagamento diário de juros para sua conta diminuirá seu risco, mas não é provável que seja suficiente para protegê-lo de sua perda de negociação. O interesse de transporte deve ser visto como "cereja no topo do bolo", em vez de apenas uma estratégia fácil "sem pensar".
Como qualquer outra estratégia de negociação, use gerenciamento de risco adequado e use sua cabeça ao fazer negócios. Torna-se tentador chegar a esse pagamento de juros diário, mas sem alguma cautela, esse pequeno pagamento pode custar-lhe uma fortuna em perdas.
É melhor combinar carry trading com fundamentos de suporte e sentimento do mercado. O carry trade funciona melhor quando o mercado está “seguro” e de bom humor. Corretamente executado carry trading pode adicionar substancialmente a seus retornos gerais.
Educação Forex.
Encontre definições para os principais termos de negociação Forex, além de apresentações aos conceitos, pessoas e entidades que afetam o mercado Forex.
Carry trade é um termo usado principalmente no mercado de câmbio. A idéia por trás do carry trade é comprar uma moeda que ofereça altas taxas de juros, enquanto vende uma que ofereça baixas taxas de juros. Então, mantendo a posição, o comerciante ganha o diferencial.
Por exemplo, GBP / JPY é um par popular para carry trade. Quando vai muito tempo este par, o comerciante é essencialmente emprestado Yen para comprar Libra. Uma vez que o Reino Unido tem uma taxa de juro mais elevada do que o Japão, o comerciante está a ganhar juros de rolagem, conforme indicado à direita na coluna "IntBuy" da janela de taxas de negociação. *
O risco está na alteração do valor das moedas, porque um comerciante tem que manter uma posição para receber a rolagem de juros. No entanto, a flutuação da taxa de câmbio às vezes supera os juros ganhos.
Categorias:
Termos de Negociação Forex (Alfabético)
Isenção de Risco: A negociação forex on-line acarreta um alto grau de risco ao seu capital e é possível perder todo o seu investimento. Especule apenas com dinheiro que você possa perder. Forex trading pode não ser adequado para todos os investidores, portanto, garantir que você compreenda totalmente os riscos envolvidos, e procure aconselhamento independente, se necessário.
Carry Trade.
Definição.
O Carry Trade é uma estratégia de negociação em que os investidores / negociantes vendem ou tomam emprestados ativos (como moedas) com taxas de juros mais baixas] para financiar ou comprar ativos de maior rendimento.
No câmbio, os juros são debitados ou creditados da conta de um corretor diariamente em posições abertas.
O mais popular Carry Trade da história recente tem sido a venda de ienes japoneses e a compra de moedas de maior rendimento, como o dólar australiano, o dólar neozelandês e a libra esterlina.
Por exemplo, se você comprar o AUD / JPY, então você vende o iene japonês (que rende 0.00% ao ano) e compra uma quantia equivalente de dólares australianos (que rende 3.50% ao ano) simultaneamente. Então, enquanto você mantiver essa posição, você pagaria juros de 0,00% ao ano por empréstimo de ienes japoneses, e receberia 3,50% ao ano por manter dólares australianos.
O diferencial de taxa de juros dessa posição é de +3,50 (3,50% - 0,00%). Assim, você receberia aproximadamente 3,50% ao ano sobre o valor da posição, dependendo da margem de juros cobrada pelo corretor e da volatilidade da taxa de câmbio.
Termos relacionados.
A aversão ao risco refere-se quando os comerciantes descarregam suas posições em ativos de maior rendimento e movimentam seus fundos.
No mercado de câmbio, o diferencial de taxa de juros (IRD) refere-se à diferença de juros.
Os rendimentos das obrigações referem-se à taxa de retorno ou juros pagos ao cotista. É o prêmio que.
A intervenção cambial ocorre quando um banco central ou mais compra (ou vende) uma moeda no estrangeiro.
Foreign Exchange ou Forex trading é a compra simultânea de uma moeda e a venda de outra.
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Yen Carry Trade Explained: Prós, Contras, Como é hoje.
O yen carry trade é quando os investidores tomam ienes a uma baixa taxa de juros. Eles o trocam por dólares americanos ou por uma moeda em um país que paga uma alta taxa de juros sobre seus títulos.
Esses comerciantes forex ganham um lucro de baixo risco. Eles recebem altas taxas de juros sobre o dinheiro investido, mas pagam baixas taxas de juros sobre o dinheiro emprestado. O corretor monetário paga a diferença na conta do comerciante todos os dias.
Vantagens
O carry trade funciona muito bem, desde que as moedas permaneçam estáveis. O comerciante pode contar com um retorno constante da moeda de alto rendimento.
O comércio funciona ainda melhor quando a moeda no país com juros altos se valoriza. Quando o investidor resgata os títulos, ele ou ela pode pagar o empréstimo na moeda de juros baixos com a moeda mais forte. O investidor embolsa a diferença.
Se um número suficiente de investidores fizer isso, isso aumentará a demanda pelos títulos de alta taxa de juros. Os investidores podem vender esses títulos com lucro no mercado secundário. É uma das razões pelas quais o mercado de câmbio se tornou o maior do mundo. Ele negocia US $ 5,3 trilhões por dia.
À medida que a demanda por títulos de alta taxa de juros aumenta, também aumenta a demanda pela moeda. Ele aumenta o valor da moeda, gerando mais lucro para os detentores do título de maior rendimento.
Desvantagens.
Os comerciantes se metem em grandes problemas quando ocorre o inverso.
Em um iene carry trade, ocorre se o valor do iene aumentar ou o valor do dólar cair. Os comerciantes precisam obter mais dólares para pagar o iene que eles tomaram emprestado. Se a diferença for suficiente, eles podem ir à falência.
Os comerciantes também se metem em problemas se os valores da moeda mudarem muito durante o ano.
Eles precisam manter um mínimo na conta da corretora. Se a moeda mudar muito e o comerciante não tiver dinheiro extra suficiente para manter o mínimo, o corretor poderá fechar a conta. Se isso acontecesse, o comerciante poderia perder todo o seu investimento.
Yen Carry Trade Today.
O iene carrega o comércio está vivo e bem em 2017. O Banco do Japão continua a manter as taxas de juros baixas, enquanto os Estados Unidos e outros países estão aumentando suas taxas.
O iene carrega o comércio com o dólar dos EUA fez um breve hiato em 2008. O Federal Reserve baixou a taxa dos fed funds para perto de zero para combater a Grande Recessão. O iene carry trade continuou com moedas de alto rendimento, como o real brasileiro, o dólar australiano e a lira turca. Por exemplo, muitos traders forex tomaram ienes quase zero para comprar dólares australianos com um retorno de 4,5%.
Negociação no iene levantado em outubro de 2012, quando Shinzo Abe se tornou primeiro-ministro. Ele prometeu impulsionar o crescimento econômico aumentando os gastos do governo, reduzindo as taxas de juros e abrindo o comércio. Ele realizou os dois primeiros, mas teve menos progressos no terceiro. Entre 2010 e abril de 2013, o carry carry do iene subiu 70%. Como resultado, o iene expandiu sua participação na negociação forex global para 23% do total em 2013.
Abe elevou os impostos sobre o consumo em 2013, levando a economia do Japão de volta à recessão. O Banco do Japão respondeu com mais flexibilização quantitativa. Em outubro de 2014, o iene caiu para uma baixa de sete anos. Permaneceu nesses níveis em 2015. A taxa do dólar dos EUA enfraqueceu em 2017 devido à incerteza sobre as políticas econômicas do presidente Trump. Ela se fortaleceu na última parte do ano, revivendo o iene para o carry trade em dólares americanos. Mas o Banco do Japão se esforça para manter o valor do iene baixo, apesar do QE e das baixas taxas de juros. Comerciantes Forex compram o iene como um hedge sempre que o dólar declina.
Como o iene transporta o comércio afeta a economia dos EUA.
Muitos especialistas acreditam que a liquidez global antes de 2008 foi devido ao carry trade do iene. Empréstimos de ienes de baixo custo financiaram compras de investimentos de maior rendimento em todo o mundo.
Eles incluíram títulos tradicionais denominados em dólar, bem como empréstimos para habitação na Coréia do Sul e ações na Índia. Os bancos de Janese tinham US $ 15 trilhões em depósitos para emprestar. O iene carry trade cresceu para US $ 500 bilhões.
Uma vez que a crise financeira atingiu, os investidores despejaram seus ativos arriscados e compraram iene. O iene carry trade inflou a bolha pré-crise e agravou seu colapso.
Moeda Carry Trade.
O que é um 'Currency Carry Trade'?
Um carry trade de moeda é uma estratégia na qual um investidor vende uma determinada moeda com uma taxa de juros relativamente baixa e usa os fundos para comprar uma moeda diferente, gerando uma taxa de juros mais alta. Um operador que usa essa estratégia tenta capturar a diferença entre as taxas, que muitas vezes podem ser substanciais, dependendo da quantidade de alavancagem usada.
QUEBRANDO 'Moeda Carry Trade'
O grande risco em um carry trade é a incerteza das taxas de câmbio. Usando o exemplo acima, se o dólar dos EUA cair em valor em relação ao iene japonês, o comerciante corre o risco de perder dinheiro. Além disso, essas transações geralmente são feitas com muita alavancagem, portanto, um pequeno movimento nas taxas de câmbio pode resultar em perdas enormes, a menos que a posição seja protegida adequadamente.
Exemplo de Cálculos de Troca de Moedas.
Como um exemplo de carry trade de moeda, suponha que um trader perceba que as taxas no Japão são de 0,5%, enquanto nos Estados Unidos elas são de 4%. Isso significa que o trader espera lucrar 3,5%, que é a diferença entre as duas taxas. O primeiro passo é pegar yen emprestado e convertê-lo em dólares. O segundo passo é investir esses dólares em um título pagando a taxa dos EUA. Suponha que a taxa de câmbio atual seja de 115 ienes por dólar e o comerciante tome empréstimo de 50 milhões de ienes. Uma vez convertido, o valor que ele teria seria:
Dólares americanos = 50 milhões de ienes / 115 = US $ 434.782,61.
Depois de um ano investido na taxa de 4% dos EUA, o comerciante tem:
Saldo final = US $ 434.782,61 x (1 + 4%) = US $ 452.173,91.
Agora, o trader deve o principal de 50 milhões de ienes mais 0,5% de juros para um total de:
Quantia devida = 50 milhões de ienes + (50 milhões de ienes x (1 + 0,5%)) = 50,25 milhões de ienes.
Se a taxa de câmbio permanecer a mesma ao longo do ano e terminar em 115, o valor devido em dólares americanos é:
Quantia devida = 50,25 milhões de ienes / 115 = US $ 436.956,52.
O comerciante lucra com a diferença entre o saldo final do dólar americano e o montante devido:
Lucro = US $ 452.173,91 - US $ 436.956,52 = US $ 15.217,39.
Observe que esse lucro é exatamente o valor esperado: US $ 15.217,39 / US $ 434.782,62 = 3,5%
Se a taxa de câmbio se mover contra o iene, o comerciante lucraria mais. Se o iene ficar mais forte, o comerciante ganhará menos de 3,5% ou poderá até sofrer uma perda.
Carry Trade.
2.1 Nível 1 Forex Intro 2.2 Nível 2 Mercados 2.3 Negociação de Nível 3.
3.1.1 Análise Técnica para Forex 3.1.2 Médias Móveis em Forex 3.1.3 Identificando Tendências em Forex 3.1.4 Resistência e Suporte 3.1.5 Tops Duplos e Fundos Duplos 3.1.6 Bollinger Bands 3.1.7 MACD 3.2.1 Dólar dos EUA 3.2 .2 Euro 3.2.3 Iene japonês 3.2.4 Libra esterlina 3.2.5 Franco suíço 3.2.6 Dólar canadense 3.2.7 Dólar australiano / neozelandês 3.2.8 Rand sul-africano 3.2.9 Relatório de situação do emprego 3.2.10 Seguro de desemprego semanal Reclamações 3.2.11 O Fed 3.2.12 Inflação 3.2.13 Vendas no varejo 3.3.1 EUR-USD Par 3.3.2 Regras de negociação 3.3.2.1 Nunca deixe um vencedor entrar em um perdedor 3.3.2.2 Lógica gera; Mortes por Impulso 3.3.2.3 Nunca Risco Mais de 2% por Comércio 3.3.2.4 Disparar Fundamentalmente, Entrar e Sair Tecnicamente 3.3.2.5 Sempre Parar com Forte 3.3.2.6 Ser certo, mas ser precocemente significa simplesmente que você está errado 3.3.2.7 Conheça o Diferença entre escalar e adicionar a um perdedor 3.3.2.8 O que é matematicamente otimizado é psicologicamente impossível 3.3.2.9 O risco pode ser predeterminado; Recompensa é imprevisível 3.3.2.10 Sem desculpas, nunca 3.3.3 USD-JPY Par 3.3.4 GBP-USD Par 3.3.5 USD-CHF Par 3.3.6 Alavancagem 3.3.7 Estratégia de velocidade fundamental 3.3.8 Manter comércio 3.3.9 Dinheiro Gestão 3.3.10 Forex Futures 3.3.11 Opções de Forex.
5.1 Curto Prazo 5.2 Médio Prazo 5.3 Longo Prazo.
Outra estratégia de negociação popular entre os comerciantes de moeda é o carry trade. O carry trade é uma estratégia na qual os traders tomam emprestado uma moeda que tem uma taxa de juros baixa e usam os fundos para comprar uma moeda diferente que está pagando uma taxa de juros mais alta. O objetivo dos comerciantes nessa estratégia é ganhar não apenas o diferencial da taxa de juros entre as duas moedas, mas também procurar a moeda que eles compraram para valorizar.
Realize o sucesso do comércio.
A chave para um carry trade de sucesso não é apenas negociar uma moeda com alta taxa de juros e outra com uma taxa de juros baixa. Em vez disso, mais importante do que o spread absoluto entre as moedas é a direção do spread. Para um carry trade ideal, você deve ter uma moeda comprida com uma taxa de juros que está em processo de expansão em relação a uma moeda com taxa de juros fixa ou contratada. Essa dinâmica pode ser verdadeira se o banco central do país em que você está comprado está querendo aumentar as taxas de juros ou se o banco central do país em que você está com baixa procura reduzir as taxas de juros. Houve muitas oportunidades de grandes lucros no passado no carry trade. Vamos dar uma olhada em alguns exemplos históricos. (Para saber mais, leia Entrega de negócios com moeda estrangeira)
Durante a maior parte do tempo, entre novembro de 2015 e novembro de 2016, o par de moedas AUD / CAD ofereceu um spread de rendimento positivo de pelo menos 1%. Usando o 1% como exemplo, que pode parecer pequeno, com o uso de 10: 1, o retorno seria de 10%. Durante esse mesmo período, o dólar australiano também se valorizou de 93 centavos para fechar em 1,025 contra o dólar norte-americano, o que representou um aumento de mais de 10% no par de moedas. Isso significa que, se você estivesse nesse negócio, teria lucrado tanto com o rendimento positivo quanto com os ganhos de capital.
Conclusão.
A principal coisa a procurar quando se procura fazer um carry trade é encontrar um par de moedas com um spread de juros alto e encontrar um par que esteja se valorizando ou esteja em tendência de alta. Com os movimentos da maioria dos bancos centrais para reduzir os juros para zero em uma tentativa de estimular suas economias, o interesse geral pelo carry trade também declinou. No entanto, entender os fundamentos subjacentes às mudanças nas taxas de juros é uma das chaves para implementar um carry trade e é necessário para quando a estratégia voltar a ser favorecida. A próxima seção apresentará o importante conceito de gerenciamento de dinheiro dentro da sua conta de forex. (Se você precisar de uma atualização das taxas de juros, volte para a seção 5.3 sobre taxas de juros ou consulte Tentando Predizer as Taxas de Juros)
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